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안녕하세요? visionTECH입니다~

한국시간 기준으로 1월 3일 새벽에 테슬라에서 2022년 4분기 그리고 연간 전기차 생산량/판매량을 발표하였습니다^^

테슬라를 보유하고 있는 주주로서 이번 2022년 4분기와 연간 전기차 생산량/판매량은 정말 매우 중요한 발표이고, 결과에 따라 테슬라 주식뿐만 아니라 파장이 나스닥까지 미칠 수 있기 때문에 손떨리는 마음으로 확인을 하였습니다.

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테슬라는 2022년 4분기에 총 439,701대의 전기차를 생산하였고 405,278대의 전기차를 판매하였고

2022년 연간 기준으로 총 1,369,611대의 전기차를 생산하였고 1,313,851대의 전기차를 판매하였습니다.

연간기준으로 보면 전년대비 약 40%의 판매량 증가, 그리고 약 47%의 생산량 증가를 하여 애초에 테슬라가 목표했던 50% 달성에는 실패하였지만, 다른 기업의 성장률에 비교하면 엄청나게 높은 수치입니다.

이러한 성장률을 보였던 테슬라인데 올해 주가가 약 70%가 빠지는 엄청난 하락을 하였고, 앞으로 어떻게 될지 아무도 모르는 상황입니다만...

개인적으로, 지금의 테슬라의 주가는 꿈과 희망이 반영된 가격이 아니라

매출, 순이익, 판매량, PER 등 타 우량주를 평가하듯이 객관적인 수치로 판단할 수 있는 영역으로 들어온 것 같습니다.

2019년 말~2020년 코로나 전에 테슬라를 매수한 후로 벨류가 너무 높아서 추가매수를 하지 않고 있었는데,

주가가 많이 빠졌기에 지금부터 상황을 살펴보면서 테슬라를 매수할지를 고민하면서 모니터링을 하려고 합니다.

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안녕하세요? visionTECH입니다~

이번 글에서는 테슬라의 2022년 2분기 실적발표 내용을 다뤄보도록 하겠습니다^^

​(출처: https://tesla-cdn.thron.com/static/EIUQEC_2022_Q2_Quarterly_Update_Deck_J8VLIK.pdf?xseo=&response-content-disposition=inline%3Bfilename%3D%22tsla-q2-22-update.pdf%22)

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실적자료 Summary 부분을 보면, 2022년 2분기에 상하이 셧다운을 포함해서 어려운 분기였지만 큰 발전이 있는분기였다고 언급을 하면서 시작을 하였습니다.

베들린과 텍사스 어스틴의 새공장의 생산량을 꾸준히 증가시켰는데 베들린 공장의 경우 테슬라가 중요하다고 생각했던 주당 1000대 생산을 달성하였고 어스틴의 경우 처음으로 4680배터리가 적용된 전기차를 판매하였다고 하였습니다.

2022년 2분기에 에너지사업이 의미있는 성과를 냈고, 이는 곧 기업실적에 긍정적인 영향을 주었으며, 프리몬드와 상하이 공장에서 역대 최대 생산량을 달성하여 2022년 하반기에 최대 실적을 낼 수 있도록 집중하고 있다고 하였습니다.

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테슬라의 2022년 2분기 매출액은 전년동기대비 42% 증가한 169억 3400만달러를 기록하였고, 영업이익은 88% 증가한 24억 6400만달러를 기록하였고, 주당순이익(EPS)는 2.27달러를 기록하였으며, 환경규제크레딧(Regulatory Credits)이 지난해 동기대비 -3% 감소하였습니다.

​* 환경규제크레딧이 감소함에도 이익이 증가한다는 것은 테슬라가 이제 안정적으로 전기차 판매만으로 순이익을 낼 수 있는 뜻으로 저는 긍정적으로 보고 있습니다^^

​Financial summery 부분을 보면 차량 판매량 증가, 판매가 상승, 전기차 이외 사업확장 그리고 낮은 재고유지로 매출과 수익부분의 긍적적인 영향을 주었지만 악영향의 요소로는 원가 상승(원재료), 상하이 셧다운, 비트코인 하락 등의 이유가 있다고 하였습니다.

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2022년 2분기 실적발표를 확인하기 전, 개인적으로 전쟁과 상하이 셧다운 등의 이유로 테슬라가 최근까지 보여줬었던 엄청난 성장률이 꺽이지 않을까?하는 생각이 들었습니다. 물론 2021년의 성장률과 비교하면 다소 둔화된 모습을 보여주고 있지만, 여전히 테슬라는 성장을 잘하고 있지만 현재 PER 수준을 유지하려면 2022년에 전기차 판매량이 최소 150만대 정도는 되야 할 것 같습니다.

​테슬라 전기차 생산수치을 보면

고가라인인 모델 S와 모델 X의 생산량은 전년동기 19%가 줄어든? 13,109대이며 판매량은 38%가 줄은 11,766대이며

모델 3와 모델 Y의 생산량은 전년동기 19% 증가하였고 판매량은 20% 증가였고, 모델S와 모델X의 생산량은 전년동기 601% 증가하였고 판매량은 753% 증가한 것을 알 수 있습니다.

고급라인인 모델 S과 모델X의 3자릿수 증가폭은 작년에 거의 생산을 하지 않아서 이지만, 판매량의 %가 더 높은것으로 보아 여전히 수요가 공급을 앞서는 모습인 것 같아 긍정적으로 생각됩니다.

정리하자만, 2022년 2분기에는 전년대비 전기차 생산량은 25%늘어난 258,580대를 생산하였고, 판매량은 27% 늘어난 254,695대를 판매하여100만대 생산에는 큰 지장이 없을 것 같지만 150만대 생산은 확실하지 않습니다. ​

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2022년 2분기 기준, 테슬라의 생산케파는 190만대 이상으로 약 200만대를 만들수 있는 시스템은 만든 듯 하지만, 올해 베들린과 어스틴 공장에서 생산을 시작했고 상하이 공장 셧다운으로 2022년에 190만대는 불가능할 것이라 예상됩니다.

안녕하세요? visionTECH입니다~

4월 3일 새벽에 테슬라에서 2022년 1분기 전기차 생산량/판매량을 발표하였습니다^^

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​2022년 1분기 테슬라 전기차 생산량은 Model S/X 14,218대, Model 3/Y는 291,189대

총 생산량은 305,407대이며

판매량은 Model S/X 14,724대, Model 3/Y는 295,324대

총 판매량은 310,048대로 저번 분기대비 성장을 하였고 역대 최대 분기 판매량을 기록하였습니다​

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개인적으로 미국 텍사스 공장, 유럽 베들린 공장에서 생산/판매가 된다는 가정하에 2022년 테슬라 전기차 생산/판매량을 120만대는 되야 현 주가를 유지할 수 있을것이라 생각했는데

2022년 1분기 실적이 유지 혹은 늘어난다면 120만대의 생산/판매량은 무난할 것으로 보입니다.

(물론 최근 상하이 기가팩토리 셧다운, 반도체 공급이슈, 물가상승, 등 여러 요인으로 인해 변수가 많습니다)