visionTECH

안녕하세요? visionTECH입니다~

9월로 들어서면서 저를 포함하여 테슬라 주식을 보유하고 있는 분들에게 너무나 가혹한 시간인 것 같습니다..ㅠㅜ

액면분할 후 주당 500달러까지 올라갔던 테슬라가 2020년 9월 4일 기준으로 418달러까지 떨어졌으며 시간외에는 -6.41% 떨어진 391.5달러 인 상황입니다...

처음에는 테슬라를 포함해서 빅테크 기업들의 주가도 같이 빠졌기 때문에 여태까지 많이 상승한 부분의 조정이라고 생각을 했었는데 애플과는 달리 테슬라의 주가는 시간외 기준으로 -6.41% 더 하락을 하고 있는 상황입니다

떨어진때는 날개가 없다는 말처럼 요즘 테슬라 주가를 보면 하락폭이 상당히 큰데, 왜 하락을 한 건지 이유를 찾아 보았습니다.

1. 너무 급하게 많이 올랐다

이 부분은 모든분들이 알고 계시겠지만...2020년 초에 1주당 86.05달러였던 테슬라의 주가가 1주당 500달러까지 미친 상승을 보여줬습니다.

덕분에 제 수익률은 +600%정도까지 올라갔었는데 너무 급하게 많이 올라가서 이 가격이 말이 되는지를 고민했었고 전문가는 아니지만 나름 생각을 정리한 글을 올렸었습니다

visiontech.tistory.com/33

주식이란 자산 특성상 계속 올라가는 것이 아니라 상승과 하락을 반복하면서, 이론적으로는 우상향을 하기 때문에 당연히 지속적으로 상승을 할 수는 없습니다.

2. 대주주 지분 정리 & 유상증자

영국에 있는 테슬라의 대주주중 하나인 Baillie Gifford에서 올해 테슬라 주식이 많이 상승하여 전체 자산 포트폴리오 조정을 위해 보유주식 중 일부를 매도한다는 소식이 있었으며 지금와서 생각해보면 이 뉴스가 이번 하락의 시발점이 아닌가 생각이 됩니다.

Baillie Gifford측에서는 모든 주식을 매도하는 것이 아니며 테슬라를 지속적으로 투자를 할 것이며 이번 매도 후 보유지분이 약 4%정도 된다고 밝혔습니다.

당시 생각을 못했던 부분인데...돌이켜보면 수많은 기관투자자들이 회사의 자산 포트폴리오 기준이 있음으로 한쪽 주식의 가치가 많이 상승하면 자산 리발렌싱을 진행하는데 

Baillie Gifford 뿐만 아니라 다른 곳에서도 충분히 포트폴리오 조정을 하게 되면 그 만큼 매도물량이 나오기 때문에 하락을 더 부추기는 것 같습니다.

https://www.barrons.com/articles/longtime-tesla-holder-slashes-stake-elon-musk-baillie-gifford-51599058336?siteid=yhoof2&yptr=yahoo

Baillie Gifford의 포트폴리오 조정 뉴스와 비슷한 시기에 나온 뉴스인데

테슬라 CEO 머스크가 5백만 달러 규모의 유상증자를 실시한다고 밝혔습니다.

유상증자란 것이 어떻게 보냐에 따라 호재가 될 수도 있고 악재가 될 수도 있는데...

장기투자를 하고 있는 제 입장에서는 이번 유상증자가 단기적으로는 악재이지만 장기적으로 호재라고 판단을 하였습니다.

그 이유는 현재 일론 머스크가 공장증설, 자율주행 기술투자 등 해야 할 일은 많은데, 그에 따른 자금이 더 필요하기 때문에 유상증자를 통해 부채를 줄이거나 사업에 필요한 돈을 수급하는 것 같습니다.

https://finance.yahoo.com/news/tesla-raise-5b-equity-financing-134101989.html

3. S&P 500 편입 실패

이 뉴스가 9월 4일 장이 끝나고 시간외에 -6.41% 하락을 부른 주 원인인 것 같습니다...

테슬라의 2020년 2분기 실적발표 후 S&P 500 편입요건을 다 충족을 하였기 때문에 많은 사람들이 이번에 테슬라가 S&P 500 지수 편입이 되는 것에 의심을 가지지 않았고, 그 결과 테슬라의 주가 상승으로 이어져 왔었습니다.

(이 부분은 제가 예전 글에 다뤘었습니다)

visiontech.tistory.com/17

그....런....데....

테슬라는 이번에 S&P 500 지수 편입이 되지 않았으며, 

이번 S&P 500 지수에 H&R Block(HRB), Coty(COTY), Kohl's(KSS)는 빠졌으며

신규편입으로 Teradyne(TER), Etsy(ETSY), Catalent(CTLT)가 편입되었습니다..

(왜 테슬라는....ㅠㅜ)

아무튼, 시장에서 당연히 테슬라가 S&P500지수에 편입이 될 것이라 예상하였고 이 기대치만큼 가격에 반영되서 올랐기 때문에...추가로 주가 하락은 피할 수 없을 것 같습니다.

www.barrons.com/articles/tesla-didnt-join-the-s-p-500-but-three-others-did-51599255574?siteid=yhoof2&yptr=yahoo

총 정리를 하자면...

9월들어 테슬라의 안좋은 소식들이 연이어 터지면서 주가에 악영향을 미치고 있는 것 같으며 주가 예측이 도무지 불가능한 상황입니다만...

저는 앞으로 테슬라의 가치가 꾸준히 상승할 것이라고 생각을 하고 있지만 단기적으로 주가가 너무 오르는 것은 경계를 하고 있기 때문에 상황을 지켜보다가 포트폴리오 조정을 하던지 아니면 추가 매수를 할 지 고민을 하고 결정을 할 예정입니다.