visionTECH

안녕하세요? visionTECH입니다~

이번 글에서는 테슬라의 2021년 3분기 실적발표 내용을 다뤄보도록 하겠습니다^^​

(출처: https://tesla-cdn.thron.com/static/TWPKBV_TSLA_Q3_2021_Quarterly_Update_SI1AKE.pdf?xseo=&response-content-disposition=inline%3Bfilename%3D%22TSLA-Q3-2021-Quarterly-Update.pdf%22)

​

Summary

실적자료 Summary 부분을 보면, 2021년 3분기는 당기순이익, 영업이익, 매출총이익, 이익률 등 여러가지 측면에서 기록을 세웠다고 언급하였습니다~^^​

전기차 수요는 지속적으로 늘고 있는 가운데 미국 fremont 공장, 중국 상하이 기가팩토리, 미국 택사스와 독일 베들린 기가팩토리에서 생산량을 늘리고 있지만

반도체 쇼티지, 물류대란, 지속적인 정전 등의 이유로 생산에 차질이 있다고 밝혔지만 테슬라에서는 최선을 다해서 대응을 하고 있다고 했습니다.

(이런 상황에서 전기차 생산량을 늘리고 판매를 하는 테슬라가 대단하다고 생각됩니다)

​

재무재표

테슬라의 2021년 3분기 매출액은 전년동기대비 57% 증가한 137억 5700만달러를 기록하였고, 영업이익은 148% 증가한 20억 400만달러를 기록하였고, 주당순이익(EPS)는 1.86달러를 기록하였으며, 2021년 2분기에이어 환경규제크레딧(Regulatory Credits)이 지난해 동기대비 -30% 감소하였습니다.

환경규제크레딧이 감소함에도 이익이 증가한다는 것은 테슬라가 이제 안정적으로 전기차 판매만으로 순이익을 낼 수 있는 뜻으로 저는 긍정적으로 보고 있습니다^^

​

생산/판매량, 기가팩토리 상황

2021년 1분기 실적발표 글을 작성하였을때 개인적으로 테슬라의 미친 PER를 유지하려면 2021년에 전기차 판매량이 100만대 정도는 되야 하는 것으로 생각을 하고 있다고 언급을 하였는데...

올해 3분기까지 판매량 추이를 보았을 때 100만대 생산/판매는 힘들 것 같지만 85만대 정도는 충분히 가능할 것으로 예상을 하고 있습니다.

테슬라는 1분기가 비수기이며 18만대의 판매량을 기록하였지만 2분기에는 20만대, 3분기는 23만대의 판매량을 기록하였고 이 트렌드가 지속된다면 4분기에는 25만대 정도?를 판매하지 않을까 희망하고 있습니다^^a;;;;

테슬라 전기차 생산수치을 보면

고가라인인 모델 S와 모델 X의 생산량은 전년동기 47%가 줄어든? 8941대이며 판매량은 39%가 줄은 9289대이며

모델 3와 모델 Y의 생산량은 전년동기 79% 증가하였고 판매량은 87% 증가한 것을 알 수 있습니다.

즉, 테슬라는 2021년 1,2,분기에 비해 고가라인의 모델 S/X 생산을 늘리고 있지만 중저가 라인의 전기차 생산/판매에 집중을 더 하였습니다.

또한, 에너지 부분에서는 Storage부분이 전년동기 71% 증가한 1,295MWh를 기록하였습니다.

2021년 2분기와 마찬가지로 3분기에 테슬라의 생산케파는 105만대 이상으로 100만대를 만들수 있는 시스템은 만든 듯 하지만 앞서 테슬라가 언급을 하였듯이 반도체 쇼티지, 부품 수급, 지속적인 정전(중국을 의미하는 것 같습니다), 경쟁회사 전기차 판매 등의 변수가 있는 상황입니다.

또한, 생산량 추이를 보면 우상향이지만 생산량 증가폭은 둔화된 듯이 보이는데...단기적으로는 베들린 기가팩토리나 텍사스 기가팩토리에서 생산이 시작되지 않는 이상 퀀텀점프를 보기는 힘들 것 같습니다.

​

미국 텍사스 공장 건설 진행상황인 경우, 2020년 3분기에는 땅에 기초공사, 2020년 4분기에는 공장건설, 그리고 2021년 1분기, 2분기 그리고 3분기에 이어 지속적으로 기가팩토리 건물이 지어지고 있는 것을 볼 수가 있습니다.

(확실히 전분기 대비해서 공장건설 진행이 많이 된 것을 확인할 수 있으며 잘하면 올해안에 가동이 가능할 것으로 보입니다)

​

베들린 기가팩토리의 경우, 외관은 2021년 3분기 기준으로 완성이 된 것으로 보이며 county fair를 개최하고 올해안에 가동 목표가 있음을 언급할 정도로 생산까지 정말 얼마 남지 않은것 같습니다.

​

안녕하세요~visionTECH입니다^^

오늘은 공휴일이여서 어느때 처럼 카페에서 할일을 하면서 뉴스를 보던 중 테슬라의 독일 기가팩토리 소식을 확인하여 여러분께 공유해 드리고자 합니다^^

​

​

https://www.reuters.com/business/autos-transportation/teslas-brandenburg-factory-becomes-festival-site-giga-fest-2021-10-09/

​

저는 해당 소식을 Reuters.com에서 확인을 하였는데

테슬라의 일론 머스크는 빠르면 올해 11월 혹은 12월부터 독일 배들린 기가팩토리에서 생산을 시작할 수 있을 것이라 밝혔습니다.

​

또한, 예상 전기차 생산량은 1주당 5,000대 혹은 희망적으로는 10,000대임을 밝혔지만

테슬라가 예상하는 최대치 생산량을 이루는 시기는 기가팩토리 건설에 걸린 시간보다 오래 걸릴 것이라고 예상하였습니다.

​

현재 독일 배들린 기가팩토리의 걸림돌은 환경단체과 인근 주민의 반대인데

테슬라는 기가팩토리 건설 때문에 없어진 나무보다 더 많은 나무를 심을 것이고 최소한의 물을 사용하겠다고 하며 협상을 하고 있는 것 같습니다.

​

저를 포함한 테슬라의 주주분들이라면 아마 주로 보는 데이터 중 하나가 전기차 생산량일거 같은데

기존 기가팩토리의 생산량과 이번 독일의 기가팩토리 생산시점과 생산량을 점검해서 테슬라의 총 생산량을 확인하면서 투자를 해나가시면 될 것 같습니다.